为什么用DV01对冲时Duration可以直接用题中给的DV01代入算？两个变量的P应该并不一样。
李坏_品职助教 · 2021年08月26日
嗨，爱思考的PZer你好：
DV01的公式：DV01就是在Δy=1bp（0.01%）时，债券价格变化的绝对额：ΔP= - D*P*0.01%
比如0.055的DV01表示利率如果上升0.01%，那么T-bond价格会下降0.055。
这里计算的是相对于100m金额的T-bond，我们需要Long多少的Tips才能匹配。设我们需要x这么多的Tips：
100m * 0.055 = x * 0.075，0.055是T-bond的DV01，乘以100算的是利率变化0.01%，T-bond一共变化多少钱。
方程解出来x = 73.33m
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！