pzqa015 · 2021年08月26日
嗨,从没放弃的小努力你好:
同学你好。
在derivative overlay这个知识点
如果题目已知期货合约的BPV,我们用BPV(A)+nf*BPV(F)=BPV(L)这个公式计算需要的合约份数nf。
如果题目没有已知期货合约的BPV,而是已知合约交割债券的BPV,也就是BPV(CTD),那么我们应该用BPV(A)+nf*(BPV(CTD)/CF)=BPV(L)这个公式计算需要的合约份数nf。
表格给出的是5年期国债和10年期国债的信息,是具体债券的信息,那么47.22显然是合约交割债券的BPV,也就是BPV(CTD)。
所以应按照下述公式求解:
96000+nf*(47.22/0.88)=44000,求出nf=-969.08
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