pzqa015 · 2021年08月24日
嗨,爱思考的PZer你好:
是的同学,根据yc=yb+spread,我们用的是spread。
考题中遇到计算excess return的公式,一般不会在spread这里设置陷阱,我们根据题干已知的spread,按照公式计算即可。
z spread包括了除了利率风险意外对所有风险的补偿,包括credit spread、liquid spread以及embedded option spread(callable bond特有的)。
yield是债券的折现率,也就是yc。我们计算excess return这个知识点,不会用到yield。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!