品职答疑小助手雍 · 2021年08月22日
嗨，努力学习的PZer你好：
我看173页表格的抬头是不一样的，173页指的是LGD（有点这个意思：default时候的期望损失）。而164页指的是EL也就是PD*LGD。
不过就算下面再加一行164页的EL，结论和LGD那一行也都是一致的，所以不用太在意~
在credit risk里，莫顿模型基本上主要考察的都是PD的部分啦。
至于LGD的部分了解即可，不用作为重点。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
Méng · 2021年08月22日
老师您好 这个173页的公式求的EL 何老师在课程里面讲的 确实是Expected loss 而不是LGD 她说notes里写错了 要以讲义上的为主 然后这个173页的公式和165页的公式如果把PD看成是N（-d2）的话其实几乎一样 但是为什么173页的公式V后面乘的是PD 而165页乘的是N（-d1）
