NO.PZ2020033001000017
问题如下:
Which of the following does not reflect in unconditional coverage model ?
选项:
A. Independence of the exceptions.
B. Timing of the exceptions.
C. The portfolio size.
D. Percentage of exceptions.
解释:
B is correct.
考点:backtesting VaR
解析:Unconditional testing假设所有的exception都是相互独立互不影响的,所以exception的timing是没有在模型里被考虑到的,也因此它是与现实的一些现象矛盾的,比如经济危机时高损失数据会扎堆出现。
那为什么反应C呢?因为它的分布可以反应size吗?