老师您好，在Academic Literature on Risk Measuring的视频中（二倍速，约1:46处），李老师说平方根法则用来估计短期的VaR还行，但是长期的就不行了（即解释上图PPT内容时）。这里我有点不太理解，用平方根法则时，要么给一个短期的（如one-day VaR）来估计一个长期的（如ten-day VaR）, 要么就反过来，用一个长期的估短期的。那李老师说的估计短期VaR较准指的是用长期估计短期吗还是其他什么情况，同理，估计长期VaR不准指的又是哪种情况。谢谢老师！
张YIDA · 2021年08月19日
老师您好，在Academic Literature on Risk Measuring的视频中（二倍速，约1:46处），李老师说平方根法则用来估计短期的VaR还行，但是长期的就不行了（即解释上图PPT内容时）。这里我有点不太理解，用平方根法则时，要么给一个短期的（如one-day VaR）来估计一个长期的（如ten-day VaR）, 要么就反过来，用一个长期的估短期的。那李老师说的估计短期VaR较准指的是用长期估计短期吗还是其他什么情况，同理，估计长期VaR不准指的又是哪种情况。谢谢老师！
李坏_品职助教 · 2021年08月19日
嗨，努力学习的PZer你好：
这里李老师也有提到，平方根法则的应用前提是σ之间相关系数是为0的，也就是每天的σ之间是独立的，在短期内可以近似符合这个前提，但是时间一长，就不太符合相关系数为0的条件了。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
张YIDA · 2021年08月19日
老师您好，您说的相关系数我理解，我的问题是所谓的估计短期指的是什么？比如我知道one-day VaR,然后用这个one-day去估计three-day VaR吗？还是我知道一个10-day VaR，来估计一个one-day VaR? 因为平方根法则的应用一定是给一个x-day VaR,来估计另一个y-day VaR, 不能直接说我估计y-day VaR,但是不给我一个参照（如x-day VaR）。所以我的问题是我现在要估计一个短期（比如y-day VaR）,给我的参照是什么？给短期估短期还是给长期估短期还是其他什么情况？