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welkinlk · 2018年02月02日

请问CFA三级固收讲义215页是如何由net effective PVBP推到PVBP per million的?

请问CFA三级固收讲义215页是如何由net effective PVBP推到PVBP per million的?另外,PVBP per million怎么理解?


welkinlk · 2018年02月02日

类似的问题也出现在固收讲义233页,求change in value,-0.0073×5×60,000,000=-2,190,000,答案却是-21,900,相差100倍,不知道我是哪个假设或者概念没有理解清楚?

1 个答案
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李宗_品职助教 · 2018年02月06日

你好同学,PVBP是一个money duration的概念,money duration 按每100par来算的,所以0.0460*1million/100

welkinlk · 2018年02月07日

谢谢,请问是不是只有在求value 的时候才会除以100?

李宗_品职助教 · 2018年02月08日

嗯嗯是哒,童鞋可以温习一下money duration的概念哦~

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