题目说的price,不就可以反映出来rolldown return了么 为什么还说rolldown return 需要考
pzqa015 · 2021年08月16日
嗨,从没放弃的小努力你好:
题目里的price指的是期初购买的price,我们除了考虑期初购买的price外,还要考虑在1年后债券的市场价格P1,P1与P0共同组成bond roll down return。
这道题目考察expected return的分解,committee member更想表达的收益率曲线不变时,债券收益取决于yield income,但是,除了yield income外,还有roll down return,expected credit loss、expected currency gain/loss.
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!