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Y.K · 2021年08月13日

完全不理解为什么需要倒数

NO.PZ2016010801000114

问题如下:

In forward market, the 1-year forward rate is NZD/AUD 1.1079. Assume the annual interest rate is 2.5% in Australia (AUD) and 3% in New Zealand (NZD) respectively. What is the NZD/AUD spot rate?

选项:

A.

1.1025.

B.

1.1133.

C.

1.1136.

解释:

A is correct.

According to interest rate parity, forward rate in NZD/AUD = spot rate* (1+interest rate in New Zealand)/(1+interest rate in Australia). Therefore, the spot rate is calculated as: NZD/AUD 1.1079*1.025/1.03=NZD/AUD=1.1025

考点:interest rate parity1

解析:根据利率平价,NZD/AUD的远期利率 =即期利率*(1+新西兰利率)/(1+澳大利亚利率)。因此,即期汇率计算为:NZD/AUD 1.1079*1.025/1.03=NZD/AUD=1.1025

答案:NZD/AUD的远期利率 =即期利率*(1+新西兰利率)/(1+澳大利亚利率)

新西兰利率:0.03

澳大利亚利率:0.025

带入即是:NZD/AUD的远期利率 =1.1079*(1+0.03)/(1+0.025)

不明白问题出在哪里,完全没有等号移相的操作呀

1 个答案

丹丹_品职答疑助手 · 2021年08月15日

嗨,努力学习的PZer你好:


同学你好,根据题干我们是用forward rate。计算spot rate,公式是用spot rate计算forward 所以要求倒

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