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Y.K · 2021年08月13日

完全不理解为什么需要倒数

  1. CFA I
  2. Economics Analysis

NO.PZ2016010801000114

问题如下：

In forward market, the 1-year forward rate is NZD/AUD 1.1079. Assume the annual interest rate is 2.5% in Australia (AUD) and 3% in New Zealand (NZD) respectively. What is the NZD/AUD spot rate?

选项：

A.

1.1025.

B.

1.1133.

C.

1.1136.

解释：

A is correct.

According to interest rate parity, forward rate in NZD/AUD = spot rate* (1+interest rate in New Zealand)/(1+interest rate in Australia). Therefore, the spot rate is calculated as: NZD/AUD 1.1079*1.025/1.03=NZD/AUD=1.1025

考点：interest rate parity1

解析：根据利率平价，NZD/AUD的远期利率 =即期利率*(1+新西兰利率)/(1+澳大利亚利率)。因此，即期汇率计算为:NZD/AUD 1.1079*1.025/1.03=NZD/AUD=1.1025

答案：NZD/AUD的远期利率 =即期利率*(1+新西兰利率)/(1+澳大利亚利率)

新西兰利率：0.03

澳大利亚利率：0.025

带入即是：NZD/AUD的远期利率 =1.1079*(1+0.03)/(1+0.025)

不明白问题出在哪里，完全没有等号移相的操作呀

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1 个答案

丹丹_品职答疑助手 · 2021年08月15日

嗨，努力学习的PZer你好：


同学你好，根据题干我们是用forward rate。计算spot rate，公式是用spot rate计算forward 所以要求倒

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

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NO.PZ2016010801000114 问题如下 In forwarmarket, the 1-yeforwarrate is NZAU1.1079. Assume the annuinterest rate is 2.5% in Australia (AU an3% in New Zealan(NZ respectively. Whis the NZAUspot rate? A.1.1025. B.1.1133. C.1.1136. A is correct.Accorng to interest rate parity, forwarrate in NZAU= spot rate* (1+interest rate in New Zealan/(1+interest rate in Australia). Therefore, the spot rate is calculateas: NZAU1.1079*1.025/1.03=NZAU1.1025考点interest rate parity1解析根据利率平价，NZAU远期利率 =即期利率*(1+新西兰利率)/(1+澳大利亚利率)。因此，即期汇率计算为:NZAU1.1079*1.025/1.03=NZAU1.1025

2022-12-06 23:46 1 · 回答

F/S难道不等于1+Rau以1+Rnz

2020-02-10 11:01 1 · 回答

老师，题好像出错了。

2019-12-15 05:23 2 · 回答

    这道题确定不是答案错了么？列的式子是（1+NZ率）/（1+AU率），题干里NZ率是3%，AU率是2.5%，最后那个算术式为什么又是1.025/1.03？？

2019-05-20 19:24 1 · 回答