dzlab · 2021年08月12日
Hertz_品职助教 · 2021年08月13日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好~
以equity为例哈，我们用到的公式是：βT×S=βS×S + βf×F×Nf。注意这里的S（公式中已标粗），指的是我们要调整的这部分头寸对应的价值，注意他在等式两边是一样的，因为futures在期初签订的时候，value为0。
所以在你基于的公式“ MVt*beta t=MVp*beta p+Nf*Pf*beta f ”中，显然认为MVt 和MVp，这一点是不对的哈，但是你最后给到的计算公式是可以得到正确的计算结果的，这其实也是我们根据正常步骤可以合并得到的，所以会发现计算结果一样（如下图）。但是你基于的公式其实是不太正确的，所以还是建议不论两次调整使用的futures是否一样，都按照咱们课上讲的步骤来做题，这样即便最后答案计算有误，正确的步骤或许也会有些分数呀
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
