这里计算R(A)公式为什么*R(iB)基准收益的return?
一、从表现上来看的active return来自于选股不同和选权重不同
(一)active return=Σi=1,n(portfolio weight-benchmark weight)*benchmark return(n是要么出现在benchmark的股票,要么出现在portfolio的股票)(见截图)
1、有一些股票在benchmark和portfolio中都有,但权重不等;
2、有一些股票在benchmark中有,但portfolio中没有;
3、有一些股票在benchmark中没有,但portfolio中有;