想问能否通过TE和IR求得portfolio return?
题目:
Rf=0.5% Sector Region Japan Mean Local Index Return 5.0% βROE 0.9 βMKT 0.88
βINV 0.6 Information Ratio 1.620 Tracking Error 3.000% ROE 0.031 MKT 0.05 INV 0.066
the expected return for the Japan sector portfolio is closest to: 11.7%.
我的问题:E(R)= βROE + βMKT + βINV + Rf 可以得到答案。但能否通过IR=(Rp-Rb)/TE,即1.620=(Rp-0.05)/0.03 求return呢?得到的答案不对 是为什么?