NO.PZ2020080302000026
问题如下:
XYZ的是一家生产白菜干的公司。该公司于年底开始编制下一年度的分季度现金预算,当前收集到公司相关资料如下:
(1)由于采购原料存在季节性,所以公司只在二季度生产,但是会在全年所有季度销售。
(2)该公司预计第二季度销售额1800万元,其余三个季度销售额780万元,当季的销售额只能在正当季回收2/3,剩下的1/3会在下一个季度回收。观察到,应收账款期初余额是250万元。
(3)预计采购白菜支出930万元,第一和第二季度分别支付50%的款项。
(4)预计直接人工费用只在第二季度发生,金额为860万元。
(5)预计第二季度制造费用为900万元,其他季度则为160万元
(6)预计每季度的管理费用大约105万元
(7)预计全年所得税100万元,平均分摊在每个季度
(8)公司预计在下半年新建一条生产线,费用分摊在第三、第四季度,每季度大约200万元。
(9)假定借款全部在季度之初发生,而还款全部在季度末发生。观察到公司没有银行借款和其他负债,期初现金余额为13万元。公司需要保留的最低现金余额为15万元。当公司发生现金不足,并且少于最低现金余额时,就要向银行借款。而发生超过最低现金余额时,便要偿还银行借款。借款和还款数额均为5万元的整数倍。借款年利率为12%,每季度支付一次利息。
要求:依据所提供的资料,完成下列表格。
选项:
解释:
二季度:现金余缺额+借款-借款利息=期末余额
假设借款X,则有
-887+X-X×12%/4≥15
解方程得X≥929.90(万元),取5的整倍数为930万元
三季度:现金余缺额-还款-借款利息≥15:
那么假设还款Y,则有
645.1-Y-930×12%/4≥15,
解方程得Y≤602.20(万元),取5的整倍数为600万元
四季度:现金余缺额-还款-借款利息≥15:
那么假设还款Z,则有
317.4-Z-(930-600)×12%/4≥15,
解方程得Z≤292.5(万元),取5的整倍数为290万元
全年现金多余或不足=期初现金余额+本年现金收入合计-本年现金支出合计=13+4110-4090=33(万元)。
一季度现金收入合计是770?