NO.PZ2019011501000004
问题如下:
Based on the information below, calculate the monthly return of the portfolio for September using the Modified Dietz Method. ($millions)
选项:
A.25%
B.28.04%
C.26.67%
解释:
B is correct.
考点:Modified Dietz Method
解析:首先计算weighting factor,
9月9日现金流的weighting factor=(30-9)/30=0.7
9月20日现金流的weighting factor=(30-20)/30=0.33
The sum of weighted cash flows=0.7*(-16)+0.33*5=-9.55
老师,我在听课的时候就有点疑惑,为什么分母调整了cash flow进出所占用的时间长度,而分子不需要调整cash flow的时间权重呢?分子中88、16、5 这三个数字发生的时间点不同,可以直接相加减吗?