如何理解 optimal risk buduget 了之后,SR就是最大的呢
郭静_品职助教 · 2021年07月11日
嗨,努力学习的PZer你好:
SR=(Rp-Rf)/σp最大时,就是一个最优组合,因为每一单位风险获得的超额回报最多,
当risk budgeting tool 均衡条件成立时,SR也一定最大,
因为如果excess return1/MCTR1>excess return 2/MCTR 2,就说明1投的还不够,多承担1单位的风险获得的超额回报比2多,这时候减少2 的投资转投1,组合1单位风险承担的超额回报就会增多,达到均衡状态时,组合多承担一单位风险获得的收益一定是最多的,也就是SR最大。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!