NO.PZ2020010333000011
问题如下：
对于实值看涨期权，在到期日之前，关于期权价格下列说法正确的是（ ）。
选项：
A.期权价格高于执行价格 B.期权价格等于股票价格-执行价格 C.期权价格高于股票价格 D.期权价格低于股票价格解释：
答案：D
考点：期权价格
实值看涨期权股票价格高于执行价格，期权价格与执行价格没有必然的大小关系，选项A错误。
看涨期权价值的下限是期权的内在价值，到期日之前，实值看涨期权的内在价值=股票价格-执行价格，但是到期日之前期权时间溢价大于0，期权价格=内在价值+时间溢价，因此到期日之前，实值看涨期权价格高于股价-执行价格，选项B错误。
看涨期权价值的上限是股票价格，如果期权价格等于股票价格，无论未来股价高低（只要不为零），购买股票总比购买期权有利，投资人必定抛出期权，购入股票，迫使期权价格下降，因此看涨期权的价格低于股价，选项C错误，选项D正确。
D解析：“看涨期权价值的上限是股票价格，如果期权价格等于股票价格，无论未来股价高低（只要不为零），购买股票总比购买期权有利，投资人必定抛出期权，购入股票，迫使期权价格下降，因此看涨期权的价格低于股价”
这里为什么说这种情况下，购买股票总比购买期权有利？
