何老师说可以假设中期利率上升，长短期不变，这样增加curvature。为什么不能假设中期利率下降，长短期不变呢？这样结论不是选B？
pzqa015 · 2021年07月01日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好。
题干已知头寸是long 1Y short 3Y，short 10Y long 30Y。
要在这个头寸下实现最大利润，那么收益率曲线的变化可以有三种情形：
①1Y、30Y下降，3Y、10Y上升；
②1Y、30Y不变，3Y、10Y上升；
③1Y、30Y下降，3Y、10Y不变。
何老师说的是第二种情形。
如果假设中期利率下降，长短期利率不变（less curvature）。
那么highest profit的头寸应该是short 1Y Long3Y、long 10Y short 30Y。这与题干已知的头寸是相反的。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！