伯恩_品职助教 · 2021年06月29日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好啊，这里题目有条件，要注意——组合投资组合使风险调整后的回报最大化，并预期会出现大的负面事件。
对于具有较大负面事件的对冲基金策略，与夏普比率相比，Sortino 比率是一种更合适的风险调整回报指标。夏普比率衡量风险调整后的绩效，其中风险被定义为标准差，因此它对向上（就是价格变高）的波动和向下（就是价格变低）的波动都作为分母纳入计算。 Sortino 比率衡量风险调整后的绩效，其中风险被定义为下行偏差，因此它仅考察低于最低目标回报的下行波动。在满足方差要求的投资组合中，Sortino比率最高的是The equity market-neutral strategy，Sortino比率为1.80。因此，The equity market-neutral strategy的投资组合是最适合指定考虑因素的投资组合。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
