swaption

嗨，从没放弃的小努力你好：

swaption

为什么增加duration，就要receive swap呢？

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同学你好

Receive swap是收fixed，付float的swap，相当于发行了一只float rate bond，用这个钱投资一只fixed rate bond，对于float bond，一般半年或一年调整一次coupon，所以我们通常都认为float bond duration≈0，而对于fixed rate bond，它的duration 是大于0的，所以收fixed，付float，相当于收到一个较大的duration，付出一个接近于0的duration，净的duration大于0，所以增加duration要receive swap。

同学记住这个结论即可。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！