pzqa015 · 2021年06月23日
嗨，爱思考的PZer你好：
请问老师，什么是forecast ending yield？不太理解呢，具体语境看图
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同学你好，forecast ending yield是预期持有期末市场的收益率，就是我们通常说的expected future spot rate。
比如，2年期债，持有期1年，t=0时刻，S1=1%，S2=2%，如果预期收益率曲线不变，那么t=1时刻，S1’=1%，也就是预期持有1年后市场的spot rate=1%，即forecast ending yield=1%。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
