问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
解释:
老师好,我想问下这道题为什么不能看成PORTFOLIO 1中间期限的bond 占比较高,所以看成是bullet,当yield curve steepen的时候,bullet会outperformance,当时没有想到整体整体降低duration的策略,挺课后题讲解也没有说明,烦请老师解答!
pzqa015 · 2021年06月20日
嗨,从没放弃的小努力你好:
老师好,我想问下这道题为什么不能看成PORTFOLIO 1中间期限的bond 占比较高,所以看成是bullet,当yield curve steepen的时候,bullet会outperformance,当时没有想到整体整体降低duration的策略,挺课后题讲解也没有说明,烦请老师解答!
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同学你好,
首先,既然题目已知收益率变动和PVBP数据,那么我们最好别偷懒,一步一步计算一下各个portfolio的表现,这是最保险的做法,本题计算完毕后△current portfolio=-11.69、△portfolio1=11.98、△portfolio2=-11.45。
其次,steep下bullet表现好有一个前提假设,是被比较的portfolio的duration是相同的,而本题并未明确三个Portfolio的duration相同,所以用定性判断选出的答案不一定是正确的。
----------------------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!