sample statistic 缺点是无法解决横截面一致性问题，但是又有一致性优点，请问怎么理解？
pzqa015 · 2021年06月15日
嗨，努力学习的PZer你好：
sample statistic 缺点是无法解决横截面一致性问题，但是又有一致性优点，请问怎么理解？
是否可以理解为：优点一致性是时间序列上的一致性。而横截面不一致性，就是其他章节降到的A,B,C 三者相关系数的冲突，即correlationA,B=1 corrB,C=-1 而corrA,C=1的一个情况。
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是的同学，你理解的是正确的。
Sample statistics的consistency是time series consistency，具体来说，就是随着时间序列的拉长，样本量增多，那么估计的准确性提高。比如：在data stationary的前提下，10年的月数据样本与20年的月数据样本相比，后者估计出的样本统计量更接近真实的总体参数，所以样本量从120变到240后，估计更精准了，这就是time series consistency。
而inconsistency就是你说的，是cross sectional consistency，可以理解成不同资产收益率估计之间的不一致性，造成这种现象的原因是sample statistics对资产收益率的估计是相互割裂的，也即估计A的return时，不考虑A与其他资产收益率之间的相关关系，而multiple factor model很好的解决了这个问题，因为在multiple factor model中，所有资产return的估计都与固定的几个factor相关，所以天然考虑到了不同资产的相关关系。
加油哦同学！
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
