为什么波动率对put-call parity没有影响

NO.PZ2016031202000020

问题如下：

Which of the following statements is most likely correct?

选项：

Volatility has significant effect on put-call parity.

According to put-call parity, the put price equals call price.

According to put-call-forward parity, a fiduciary call is equivalent to a protective put with a forward contract.

解释：

C is correct. put-call-forward parity:

$\frac{{\text{F}}_0(\text{T})}{{(1+r)}^\text{T}}+p_0=c_0+\frac{\text{X}}{{(1+r)}^\text{T }}$

A is incorrect, volatility has no effect on put-call parity

中文解析：

波动率对put-call parity没有影响；

put-call forward parity 是put-call parity的一个扩展，put-call parity：C+K=P+S，其中等式右边的 long stock = long forward + long bond,bond 的面值为F0(T)

注意等式左边的bond的面值为X，

0时刻便有等式：

为什么波动率对put-call parity没有影响？不是波动率会影响put和call的价值吗

添加评论

1 个答案

丹丹_品职答疑助手 · 2021年06月09日

嗨，爱思考的PZer你好：

同学你好，可以看下解析，尽管call 和put 确实受到波动的影响，但是经过两个衍生工具的组合，是可以对冲掉风险，合成无风险收益。

这也是衍生工具最初产生意义，根据底层资产和衍生品的对冲，从而抵消风险

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

添加评论

1
回答
0
关注
584
浏览

我要回答关注问题

相关问题

NO.PZ2016031202000020问题如下Whiof the following statements is most likely correct? A.Volatility hsignificant effeon put-call parity. B.Accorng to put-call parity, the put priequals call price. C.Accorng to put-call-forwarparity, a ficiary call is equivalent to a protective put with a forwarcontract. C is correct. put-call-forwarparity:F0(T)(1+r)T+p0=c0+X(1+r)T \frac{{\text{F}}_0(\text{T})}{{(1+r)}^\text{T}}+p_0=c_0+\frac{\text{X}}{{(1+r)}^\text{T }}(1+r)TF0(T)+p0=c0+(1+r)T XA is incorrect, volatility hno effeon put-call parity中文解析波动率对put-call parity没有影响；put-call forwarparity 是put-call parity的一个扩展，put-call parityC+K=P+S，其中等式右边的 long sto= long forwar+ long bonbon的面值为F0(T)注意等式左边的bon面值为X，0时刻便有等式 C少了一个long bon

2022-03-19 10:39 1 · 回答

NO.PZ2016031202000020 关于long call + long bon= long put +long forwar+ long bon(面值为F0(T) 所以long put + long bon也是protective put? 而不是仅仅局限于 long put + long sto?

2022-01-09 23:47 1 · 回答

NO.PZ2016031202000020 long forwar+ long bon以被叫做一份远期合约吗？是这样理解么？

2021-06-22 15:35 1 · 回答

B为什么不对？

2020-09-29 21:29 1 · 回答

为什么波动率对put-call parity没有影响

1 个答案

1

0

584

相关问题