portfolio中股票数量越少的越有更高的active share？

嗨，爱思考的PZer你好：

 所以是benchmark中有的、而portfolio中没有的security的权重就是0哈？ ——是的

那么benchmark中没有的、而portfolio中有的security权重是什么呢？——也是0，因为这里做portfolio的目的是为了仿制benchmark，和benchmark不一样的都是不需要关心的。

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嗨，从没放弃的小努力你好：

同学你好，这个意思就是都不一样的话就不设置权重。就打个比方，你要模拟benchmark对吧，肯定是把benchmark里的成分都买了对吧，但是现在只有一个，那剩下意味着没有，那不就是0嘛。这样理解了吗

然后同学，这里给你解释一下为什么股票数量少就会有更高的active share和active risk

首先你先看这个图，要记得。高频考点，一般来说证券数量越少越集中，证券数量越多就越分散对吧，这样的结果是什么呢？打个比方，两个盒子，每个盒子都有1-10这是个数字一部分或者全部（不重复），如果都是只有一个，比如A盒子是1，B盒子是1的概率是十分之一，也就是只有十分之一的概率比较像（active risk小），如果每个盒子都是9个，那重合的概率就太高了对吧，比如A盒子是1-9，B盒子是2-10，两个盒子的2-9都是一样的，这样A盒子和B盒子就很像。这样懂了对吧。

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