如果“在外国投资10s国债/在本国借0.5s国债”这种inter market carry trade，再用forward滚动hedge，是不是还可以有利可图？利差是外国的10s债券收益率-外国的0.5s债券收益率？
发亮_品职助教 · 2021年06月07日
嗨，从没放弃的小努力你好：
如果“在外国投资10s国债/在本国借0.5s国债”这种inter market carry trade，再用forward滚动hedge，是不是还可以有利可图？利差是外国的10s债券收益率-外国的0.5s债券收益率？
对的，是有利可图的。这里赚取的是两国利率期限间的差异，收益本质是期限差异带来的，是长期利率大于短期利率的部分。
Forward里面的利率只是同期限的短期利率，无法与10s与0.5s的息差完全消除。所以仍然是有利可图的。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！