开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

猫猫酱 · 2021年06月05日

疑问1:非平行移动

假设负债是6年期,资产是2年期零息债券和10年期零息债券,那么收益率曲线非平行移动后,算出来的new CFY-previous CFY需要等于6年期收益率的变化量吗?

2 个答案
已采纳答案

发亮_品职助教 · 2021年06月08日

嗨,从没放弃的小努力你好:


还是说计算出来的new CFY要等于新的零息债券YTM?


新的YTM相等。调好资产、负债之后,匹配的要求是资产PV≥负债PV,同时新的CFY与负债的YTM相等,意味着资产、负债的增值率相等。那可知,未来的FV也一定相等,可以实现Cover的要求。


假设负债是6年期,资产是2年期零息债券和10年期零息债券,那么收益率曲线非平行移动后,算出来的new CFY-previous CFY需要等于6年期收益率的变化量吗?


一样的效果。调整资产后New CFY相等,Previous CFY相等。

则可知,变量话量也相等。

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版,加油!

猫猫酱 · 2021年06月05日

还是说计算出来的new CFY要等于新的零息债券YTM?

  • 2

    回答
  • 0

    关注
  • 416

    浏览
相关问题