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小蛋糕 · 2021年05月29日

关于Fixed-Income Forward and Futures Contracts Pricing的公式

老师您好,

为什么债券的价格是(QFP*CF)+AI, 而不是(QFP+AI)*CF呢?

1 个答案

WallE_品职答疑助手 · 2021年05月29日

嗨,从没放弃的小努力你好:


这要从卖债券的人的角度来看,它最后选择最便宜的债券交给你(CTD),它卖给你的是债券,为了让买债券的人不太吃亏,市场给了个CF。所以CF是针对QFP的。 AI的产生是买方决定在之后又要卖给另外一方才有AIT,和卖方无关。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

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