开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

猫猫酱 · 2021年05月28日

R24课后题14

我不是很理解老李说题目不准确。investment universe是没有改变,但是如果增加一个新的因子,holdings肯定会变吧?比如简化一下,原来只有一个风险因子size,在这个universe里选了20只大盘股,后来增加一个风险因子style,在同一个universe里选了20只大盘价值股。holdings肯定变了呀!

1 个答案
已采纳答案

maggie_品职助教 · 2021年05月30日

嗨,从没放弃的小努力你好:


你的理解是正确的:holding base是指投资者可以通过观察组合的真实持仓情况(actual portfolio holdings),来判断基金经理投资风格。投资领域(invesrment universe)不变不代表持仓不变,我们现在增加了一个因子,比如增加了价值因子,那么此时我们的持仓就会把该领域中价值型的股票加进来。所以会影响holding base观察结果。

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版,加油!

  • 1

    回答
  • 0

    关注
  • 1033

    浏览
相关问题