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猫猫酱 · 2021年05月28日

equity R24课后题10

我一直不太理解,第二步难道不应该和第三步换个顺序吗?

3 个答案
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maggie_品职助教 · 2021年05月30日

嗨,从没放弃的小努力你好:


内容逻辑请以原版书的介绍为准,你对于讲义编写的建议我们会反馈给授课老师。

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努力的时光都是限量版,加油!

猫猫酱 · 2021年05月30日

那为什么老师上课的时候讲义安排的是这个顺序?看标题,回测和建模是同等地位的,且回测安排在建模之前那个步骤。

maggie_品职助教 · 2021年05月30日

嗨,从没放弃的小努力你好:


是的,回测前肯定要先搭建模型,请看原版书:

而选项中构建多因子模型不是第三步,而是包含在回测这个步骤之中的。(请见原版书431-433页)。

这道题问的是第一步是什么,第一步:先确定投资市场机会和投资策略(这一步包含了搭建模型的),第二步回测(回测的目的就是实测你提出的投资策略是否靠谱),第三评估业绩。(这三部原版书的正文和解析是一致的)。

我再来说简单介绍下回测在量化投资中的作用:回测最重要的目的就是检验下你提出的投资策略是否值得投资,说白了就是你可能有10个策略想法,经回测,有9个是完全不靠谱的,只有1个,回测上还算靠谱。但未来(实盘)怎么样,谁也不知道。有很多策略,历史回测完全无效,但很多人就是坚信不疑。量化回测,战胜的就是这部分人。你也可以不用回测,直接用真金白银杀入市场来验证你的想法。想想都知道,可能还没等到你得出结论,大笔大笔的钞票就出去了。因此回测还能大幅降低试错成本。

而你说的建立多因子模型是包含在回测这一步的,主要是为了优化之前建立的模型,并确定因子的权重。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

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