没太搞明白，能否请老师讲一下？

NO.PZ2018103102000150

问题如下：

Taking an indirect, total frm value approach to valuing equity, suppose you have the inputs for estimating the cost of capital shown in Exhibit 10. Based only on the information given, estimate IBM’s WACC.

选项：

6.577%

3.445%

5.732%

解释：

Long-term debt as a percent of total capital stated at market value is the weight to be applied to IBM’s after-tax cost of debt in the WACC calculation. Therefore, IBM’s WACC is approximately 5.73 percent, calculated as follows:

WACC = 0.36(4.4%)(1 – 0.25) + 0.64(7.1%)= 1.188% + 4.544% = 5.732 percent

老师您好，根据Equity 第90页的slides，WACC的公式显示有个mvce，是什么的简称？ market value of cost of equity？

还有为什么可以用 10年的 bond return 代替Rd呢？李斯克老师在这里没有细讲，所以有点蒙。。

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1 个答案

追风少年_ 品职助教 · 2021年05月28日

嗨，爱思考的PZer你好：

同学，那个slide可以截图给老师嘛。

同学，能不能定位一下这道题在哪里呢？

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

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NO.PZ2018103102000150 问题如下 Taking inrect, totfrm value approato valuing equity, suppose you have the inputs for estimating the cost of capitshown in Exhibit 10. Baseonly on the information given, estimate IBM’s WAC A.6.577% B.3.445% C.5.732% Long-term a percent of totcapitstatemarket value is the weight to applieto IBM’s after-tcost of in the WAcalculation. Therefore, IBM’s WAis approximately 5.73 percent, calculatefollows:WA= 0.36(4.4%)(1 – 0.25) + 0.64(7.1%)= 1.188% + 4.544% = 5.732 percent 李老师讲课调整下吧有的地方啰嗦不停，本来简单易懂反而复杂化，比如FF模型中3个beta什么绝对值；有的地方说讲义是废话，基础班都没有细讲，必须WACC，请问考到计算怎么办？？？

2022-05-21 15:34 1 · 回答

小题目都看不见，移动不到看小题目都

2019-11-28 21:29 1 · 回答

exhibit 10没有显示出来

2019-10-18 09:54 1 · 回答

没有看见图，无法作答。

2019-10-17 02:22 1 · 回答

没太搞明白，能否请老师讲一下？

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