请问三级押题秘籍CURRENCY R17 P66页 1.1题 关于第二个目标 为何ARON用了对冲之后 USD 的standard deviation 会和EUR 的相同 都等于15%呢 谢谢
Hertz_品职助教 · 2021年05月28日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好
（1）求hedged σ(dc)是有两种方法的，一种是近似的，约等于σ(fc)，另外一种就是精确地计算σ(dc)= σ(fc)*(1+Rfx) ，之所以有这个近似的等式，是因为Rdc约等于Rfc+Rfx, Rfx是确定的，所以得到了σ(dc)近似等于σ(fc)。
（2）本题中因为只是涉及判断是否达到30bp，所以就使用了近似的式子，当然了完全可以用σ(dc)= σ(fc)*(1+Rfx)来计算，得到的结论是一致的。
（3）考试的时候，如果是要计算σ(dc)，建议用精确的算法。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
小鱼饼 · 2021年05月28日
谢谢老师