发亮_品职助教 · 2021年05月27日
嗨，从没放弃的小努力你好：
我只知道empirical的影响比effective小这个结论
对，只用记这个结论就OK了。
由实务数据算出来的Empirial duration < 理论数据Effective duration。
请问当收益率上升或下降时如何分别对比empirical D和Effective D的影响？
利率变动时（无论是上升还是下降），用Empirial duration算出来的债券价格变动幅度要小于用Effective duration算出来的债券变动幅度。
原因还是Empirial duration < Effective duration，所以用Empirial duration算出来的债券价格变动幅度也更小一些。
考试的话，Empirical duration这里，基本上是比较与Effective duration的大小关系，记住第一个结论即可。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
斯晨怡🍊 · 2021年11月10日
原版书必读手册128页中间，During this period, many credit securities exhibited empirical durations that were in excess of their theoretical durations.这个怎么理解，和这个冲突吗？
