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Angie0829 · 2021年05月27日

GIPS 明日考试急

第二条calculation methodology 要求 firm calculate return 基于 time weighted rate of return. Adjust for external cash flow. 但在第三条composite construction 要求 composite return must be calculated by asset weighting individual portfolio return (method 可以选用reflect external cash flow) .  问题1 计算return用 time weighted or asset weighted  问题2 external cash flow 计算return是否需要反应。  谢谢!
2 个答案

伯恩_品职助教 · 2021年05月27日

嗨,从没放弃的小努力你好:


Dietz method这个真不是我打字一两个小时能讲清楚的,这个得你看下视频或者基础班讲义。

视频位置是基础班GIPS的这两个视频,两倍语速你听得比较快。

还有 carve out 是不包含在composite中的吧? 为什么呢?——不包含的,因为这里本身就是给大额资金进来由于买股票需要时间,这中间会产生cash drag的问题,所以设计的为了不影响composite的业绩计算而弄得。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

伯恩_品职助教 · 2021年05月27日

嗨,从没放弃的小努力你好:


同学你好,看题目要求,如果是Dietz method 那就是用asset weight。如果是要求用twrr就是TWRR。


问题2 external cash flow 计算return是否需要反应。——需要

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

Angie0829 · 2021年05月27日

Dietz method 我在强化讲义没看到 能麻烦解释下吗? 还有 carve out 是不包含在composite中的吧? 为什么呢?

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