问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
发亮_品职助教 · 2021年05月27日
嗨，从没放弃的小努力你好：
A答案为什么不对？
这道题考察的是G-spread。根据题干，Easton选择了使用G-spread，而不是I-spread与Z-spread，然后题目问选择G-spread的优势是啥？
A选项说，G-spread可以衡量含权债券的Credit spread（Bonds with optionality）。
这点错误，G-spread按照定义，是用债券的YTM减去Maturity-matched的国债YTM，减出来之后，这个G-spread其实反映的是：相对于国债，公司债券的所有额外风险。
对于含权债券来讲，这个所有的额外风险，既包括Credit risk，有包括Option带来的Risk。
那A选项说，G-spread可以反映含权债券的Credit risk就错误了，由于含权债券的G-spread还受到了期权的影响，因此不能仅仅反映Credit risk。
在Spread这里，有一个只专门反映含权债券Credit risk的Spread，那就是Option-adjusted spread，这个Spread只会反映含权债券里面的Credit risk。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
uses swrates nominatein the same currenthe cret security. reces the potentifor maturity mismatch. C is correct. The G-spreis the spreover actuor interpolatebenchmark (usually government) bon A benefit of the G-spreis thwhen the maturity of the cret security ffers from thof the benchmark bon the yiel of two government bon cweighteso ththeir weighteaverage maturity matches the cret security’s maturity. Z-sprea什么不能消除maturity mismatch？
NO.PZ201812020100001101 老师我不太懂这个题在说了些什么啊？只有G sprea会消除ration mismatch吗？别的sprea可以吗
NO.PZ201812020100001101 uses swrates nominatein the same currenthe cret security. reces the potentifor ration mismatch. C is correct. The G-spreis the spreover actuor interpolatebenchmark (usually government) bon A benefit of the G-spreis thwhen the ration of the cret security ffers from thof the benchmark bon the yiel of two government bon cweighteso ththeir weighteaverage ration matches the cret security’s ration. 可以一下b和c吗？谢谢
这个G-spreabenefit老师可以再下吗？