星星_品职助教 · 2021年05月26日
@cherry @蛋黄也酥酥
同学你好，
应用平方根法则的前提是独立同分布，独立代表每天的return之间的相关系数为0.
但从表格可以看出，这道题security A，security B每天的return之间是有相关性的，并不独立，所以是不能应用平方根法则去年化security A和B的收益率和标准差。即不能“分别求A和B”
所以需要先求出portfolio作为一个整体的μ和σ，由于题干提及“daily returns are independently distributed”，这指的是portfolio的return是独立的，所以可以应用平方根法则对于portfolio的μ和σ进行年化处理。
