开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

猪肉团子🍡 · 2021年05月25日

信用转移矩阵

这类题型做过很多,但是对于什么时候需要乘以对应的概率有点不清楚。


比如何老师上课时讲的duration = 7.2 分别算出price change之后乘以对应的概率再加总的。


课后题这个部分(R35) 同样是求expected price change就不用乘以对应的概率


但是之前经典题里也这类,但是乘了对应的概率。


若要求 expected return 的话是 YTM + (求好的分别的price change 乘以对应的概率之后加和的)数(一般是负百分之零点几)


但后面又发现一个特点,课后题有一个是求expected percentage change in the value of "AA bond" 这个算法就是需要乘以概率再加总的。


所以,是看题目里面带percentage change时才需要乘以对应的概率吗?

1 个答案
已采纳答案

WallE_品职答疑助手 · 2021年05月25日

嗨,努力学习的PZer你好:


一般都要乘以对应的概率,

原版书课后题那个 是确定性的,它说的是if Bond IV’s credit rating changes during the next year to an A rating,也就是说他一定会降到A了 所以不用考虑其它情况。

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版,加油!

  • 1

    回答
  • 0

    关注
  • 336

    浏览
相关问题