老师,有个疑问:这种题我怎么知道它给的BPV是futures的还是bond的??怎么看?它也没加任何特别的说明,就算给了conversion factor也可能是干扰项, 怎么看这个BPV是不是futures本身的?
发亮_品职助教 · 2021年05月24日
嗨,从没放弃的小努力你好:
这种题我怎么知道它给的BPV是futures的还是bond的?
像这道题的话,看表格的抬头,上面写了是5-year T-Note以及10-year T-Note,所以可以知道这个BPV一定是Bond BPV。
它也没加任何特别的说明,就算给了conversion factor也可能是干扰项, 怎么看这个BPV是不是futures本身的?
如果是Futures BPV的话,题目一定会说,Futures BPV等于多少的。
如果没给Futures的BPV的话,他会给债券的BPV,要么题干句子会说债券的BPV是多少,要么会像这道题一样,表格里的抬头就是债券。那此时,需要把债券的BPV转换成Futures的BPV。
Futures BPV与CTD债券的BPV,并不是一个考点,只是说用Futures Close duration gap时会涉及到。那在考试的话,会明确告诉我们是债券的BPV,还是Futures的BPV,注意看清题干条件即可。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版,加油!