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lixiaobai · 2021年05月23日

怎么看

老师,有个疑问:这种题我怎么知道它给的BPV是futures的还是bond的??怎么看?它也没加任何特别的说明,就算给了conversion factor也可能是干扰项, 怎么看这个BPV是不是futures本身的?


lixiaobai · 2021年05月23日

这是2020 mock第9题。

2 个答案
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发亮_品职助教 · 2021年05月24日

嗨,爱思考的PZer你好:


只要不特别说是futures的 就默认是bond的哈

对的

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

发亮_品职助教 · 2021年05月24日

嗨,从没放弃的小努力你好:


这种题我怎么知道它给的BPV是futures的还是bond的?


像这道题的话,看表格的抬头,上面写了是5-year T-Note以及10-year T-Note,所以可以知道这个BPV一定是Bond BPV。


它也没加任何特别的说明,就算给了conversion factor也可能是干扰项, 怎么看这个BPV是不是futures本身的?


如果是Futures BPV的话,题目一定会说,Futures BPV等于多少的。

如果没给Futures的BPV的话,他会给债券的BPV,要么题干句子会说债券的BPV是多少,要么会像这道题一样,表格里的抬头就是债券。那此时,需要把债券的BPV转换成Futures的BPV。


Futures BPV与CTD债券的BPV,并不是一个考点,只是说用Futures Close duration gap时会涉及到。那在考试的话,会明确告诉我们是债券的BPV,还是Futures的BPV,注意看清题干条件即可。

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努力的时光都是限量版,加油!

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