王暄_品职助教 · 2021年05月23日
本题涉及考点是R31 Concentrated single-asset portoflio中【Managing concentrated position in common stock】里的知识点
主要意思是说，在拿到变现的钱后，应该怎么建立一个分散化的portoflio：
1.Completeness portfolio是拿到变现的钱建立一个完整的portfolio，例如portfolio内部的投资资产之间的相关性很低，目的在于让整个portfolio特别的分散化。但Completeness portfolio是投资经理自己建立一个portfolio帮助客户分散化投资。
2.as an index-tracking strategy with active tax management：投资经理拿到变现的钱直接复制指书例如标普500指数，然后根据客户自身的条件，做一些主动的管理，例如比标普500中某些股票的权重多一些，然后某些股票的权重少一些。总体来说是follow标普500。
他俩的区别一个事主动自己建立portfolio，另一个等于follow指数，然后进行半主动操作
具体基础班讲义内容如下，供参考：
