请问下面这题(三级考前押题,无必备知识点版第56页)如何理解?看不懂自带的解释
我个人的理解:long reversal = long call + short put,可以理解。Implied volatility降低,其他不变的情况下,意味着option price降低了。对于put option来说,因为是short position,option price降低会带来higher payoff。请问有什么理解错误的地方吗?
Hertz_品职助教 · 2021年05月23日
嗨,从没放弃的小努力你好:
同学你好
本题考察的是隐含波动率对option价格的营销。隐含波动率越高,option越贵。
(1)“我个人的理解:long reversal = long call + short put,可以理解。Implied volatility降低,其他不变的情况下,意味着option price降低了。”这里的理解是非常正确的。
(2)隐含波动率越高,option越贵,所以put的隐含波动率相比于call的高的时候,说明put相比于call更贵了,所以我们short put可以获得较高的期权费,而买call花的期权费就相对少,于是就有了higher profit。答案选C。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!