请问老师quantitive approach和technical analysis之间什么关系和什么区别?
maggie_品职助教 · 2021年05月23日
嗨,努力学习的PZer你好:
量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断,利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略,极大地减少了投资者情绪波动的影响,避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。
而technical analysis是技术分析,技术分析指的是根据历史的价格(比如股票价格)、交易量等来判断将来价格走势的分析方法,该方法认为历史会重演。
他们之间的区别原版书没有提及,因此属于超纲问题,我百度了一下这个问题,简单写下个人理解,不保证准确,仅供参考:
1. 技术分析法结果因人而异:如果给出的信息相同(同一只股票的历史价格),不管什么人在操作,同样的量化投资方法都会做出同样的投资决策。但是技术分析法却会产生不同的结果。
2. 量化投资借鉴不同学科的方法:技术分析主要基于简单的数学和统计方法。量化投资除了使用数学和统计方法以外,还会借鉴各个领域的分析法,比如物理、工程、心理学等等。
3. 技术分析基于历史价格,但是,事实上未来的世界很多不确定性。而量化投资会分析利率、汇率、采购经理人指数等各类宏观基本面的数据和其他各类信息。基于宏观基本面数据建模比较容易理解。
4. 量化投资里,电脑是最重要的工具,很多甚至能自动完成全部交易。而技术分析是一种方法,跟用不用电脑没有关系。
由此可见,量化投资法和技术分析方法有相通的地方,一些量化投资法建模的规则就是来自于技术分析法,但以上四种区别,使得两者存在根本性的不同。
----------------------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!