第一个问题：
condor下是两个翅膀duration neutral吗？这个图里的话就是D30-D10=0，D2-D5=0吗？
第二个问题，如下图，如果中期利率不变，长短期利率上升也是curvature increase，long barbell会导致lost呀，为什么选A呢？
pzqa015 · 2021年05月22日
嗨，努力学习的PZer你好：
第一个问题回答：是两个翅膀duration neutral，但注意是BPV相等哈。
第二个问题。Curvature increase，两边利率下降，中间利率上涨或不变。Curvature decrease，两边利率上涨，中间利率下降或不变。
题干long 1Y、30Y，short 3Y、10Y，所以，长短期利率下降，中期利率上升或不变，是more curvature(curvature increase)
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！