三级押题CME 3.1

嗨，从没放弃的小努力你好：

同学,其实是这样的。

在计算fully segmented risk premiums:时候，因为假设ρ=1，所以我们运用公式:ρ×SR×标准差计算RP

但是计算fully integrated risk premiums的时候，ρ不知道，所以求RP用了了CAMP公式中的一步来求解。

这里用的是βi,M×[E(Rm)-Rf]= βi,M × market risk premium这个公式来求解RP，

1.4*3.5%=4.9其实也就是CAMP公式里的一步（没有加上RF），

所以这里是不需要除以标准差的。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

以股票为例，在完全分割时，

标准差是17%，SR是0.35，ρ默认是1，所以三者乘积是5.95,%

85%是市场整合程度，是用来给完全分割以及完全整合市场赋予权重的。

题目是没问题的，也是ST模型下的题目。预祝考试顺利。

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