Reading 11里面的题目3.1关于ST model
为什么full integration的时候German share的beta不是1?
必背知识点和框架图都说full integration的时候beta和rho都是1
源_品职助教 · 2021年05月22日
嗨,从没放弃的小努力你好:
以股票为例,在完全分割时,
标准差是17%,SR是0.35,ρ默认是1,所以三者乘积是5.95,%
这里并不牵扯到β的问题。
85%是市场整合程度,是用来给完全分割以及完全整合市场赋予权重的。
预祝考试顺利~
----------------------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!
src · 2021年05月26日
这道题为什么fully integrated 要用beta x riskpremium 但是fully segmented 用另外一个公式,没太分清楚。