尽人事知天命 · 2021年05月18日
老师：
假设我目前持有1个资产，希望增加一项资产做一些分散化。可选的资产A与原资产的correlation为0，资产B与元资产的correlation为-1。那么：
1）最大化diversification的话，我应该选择B资产吗？
2）如果选择B资产是否意味着波动性完全被抵消了，会不会影响组合的收益。
3）如果新增资产的correlation=-1的话，会导致原资产的收益如果为+1%，那么新增资产的收益就为-1%,导致无风险无收益的状态，那么这种状态下我如果希望获得投资收益，是不是应该选择correlation为0的资产；
谢谢！
郭静_品职助教 · 2021年05月18日
嗨，努力学习的PZer你好：
1）最大化diversification的话，我应该选择B资产吗？
对
2）如果选择B资产是否意味着波动性完全被抵消了，会不会影响组合的收益。
3）如果新增资产的correlation=-1的话，会导致原资产的收益如果为+1%，那么新增资产的收益就为-1%,导致无风险无收益的状态，那么这种状态下我如果希望获得投资收益，是不是应该选择correlation为0的资产；
同学你好，2.3问要结合具体数字具体分析，可能需要用到效用函数，达到效用最大化才行，这样纯理论是没法得出确定答案滴~
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
