老师，这道题我能理解ABC，但是其实从题干来讲，并没有提到liquidity risk, 相反，题干确实只强调了downgrade一个因素，整个scenario也是为了这一个因素建的，所以虽然B是sensitivity的特点，但其实更符合题干叙述吧...
星星_品职助教 · 2021年05月19日
同学你好，
这个小问直接问的是为什么scenario analysis可以作为VaR的补充。也就是前提必须是scenario analysis。所以从这个角度出发直接就可以把B排除掉了，因为B不是scenario analysis做的事情。
如果问的是此时要做sensitivity analysis应该怎么做，可以考虑你说的这个思路。
-------
C选项不看case也行，因为VaR的缺点之一就是无法衡量liquidity risk，这个在哪里都成立的。由于scenario analysis可以在场景的设定里把流动性设定成很差的情况，所以可以补充VaR做不到的事情。