为什么只在期初相等?
问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
解释:
NO.PZ2015122802000042问题如下 The values of a prireturn inx ana totreturn inx consisting of inticequal-weightevinpaying equities will equal:A.only inception.B.inception anon rebalancing tes.C.inception anon reconstitution tes. is correct.inception, the values of the prireturn antotreturn versions of inx are equal.考点totreturn和 prireturn的区别这道题是问用两种不同的方法(prireturn和totreturn)计算一个付息的等权重指数的收益,所能得到的计算结果在哪个时间点最有可能是相等的。在解答这道题之前我们首先需要了解一下这两种方法。计算指数的totreturn意味着在计算时既要考虑了证券价格的变化(资本利得收益)还要考虑了期间的现金流所带来的收益(利息、股息)。而prireturn在计算时只基于证券价格的变化(资本增值)。因此不难看出,在初始阶段,以股票指数为例,由于没有产生分红, prireturn和totreturn肯定是相等的。然而,随着时间的流逝,指数中包含的股票就会发生派息,那么totreturn计算得到的收益一定会偏离用prireturn计算得到的收益。因此这道题只能选A,因为不论是调整指数权重还是调整指数的成分都是在特定的日期,且都发生在inception之后,那么就要考虑分红所带来收益上的差异。 老师,这题不懂,能详细解答一下呀?
如果不派息,是不是prireturn和totreturn就相同了?
老师 这个知识点是在哪里?
老师 这个知识点在哪个视频?
是rebalance后第一天相等嘛?rebalance不就是调权重,金额?