开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

AgnesWu · 2021年05月17日

关于price return index 的思路

NO.PZ2015122802000049

问题如下:

An analyst gathers the following data for a price-weighted index:

The price return of the index over the period is:

选项:

A.

4.2%.

B.

7.1%.

C.

21.4%.

解释:

A is correct.

The sum of prices at the beginning of the period is 96; the sum at the end of the period is 100. Regardless of the divisor, the price return is 100/96 1 = 0.042 or 4.2 percent.

考点:价格加权指数计算price return

1、股票数量在这里用不到是迷惑你的(市值加权的指数才需要)

2、price-weighted index价格加权指数,假设每只股票买一股。price return是不考虑期间收益的收益率,本题也没有给出红利的信息,所以本题没有在这里设陷阱。

3、上课讲的方法是先分别计算期初和期末平均价格,再相除计算收益率,因为分母3可以约掉,所以上课的方法和解析的方法得到的结果是一样的。

请教一下老师,这道题我首先看到问   price return ,我把ABC三个按照(p1-p0)/p0的思路求出来,然后(Ra+Rb+Rc)/3,没有想过用value weighting index 的方法,请问怎么考虑这道题的思路?另外,我理解不考虑share迷惑项,但为什么可以直接用三只股票期末总价格之和除期初总价格之和再-1,直接把value weighting index 公式中的  share去掉?

2 个答案
已采纳答案

韩韩_品职助教 · 2021年05月17日

嗨,努力学习的PZer你好:


同学你好,我们核心是计算index的return,所以不管是期初,还是期末,我们都要先算出来index的value是多少。

那么在price-weighted index下,index value = 每只股票的价格加和

如果是value-weighted index下,index value = 每只股票的value加和

构建好index之后,我们再去计算index的return。


你提到的这种方法,并不是price-weighted index,而是一种un-weighted的方法。

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

AgnesWu · 2021年05月19日

谢谢老师,是我思路有点混乱,现在理清楚了!

韩韩_品职助教 · 2021年05月19日

嗨,努力学习的PZer你好:


棒! 马上考试了,加油加油~

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!