这两个说法哪里有问题

嗨，爱思考的PZer你好：

对，我明白你意思。我觉得答案好像不合理。

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

你这个是哪年的mock？

“第二个说法里说stale price可能会高估也可能低估波动率，不都是低估吗，怎么可能会高估？”——这个你说的对，应该低估波动率，

前面那两个ratio

Sterling Ratio是用过去 3 年的年化收益除以，过去 3 年的年均最大回撤减去任意 10%。这一额外特性体现了所有最大回撤都将被超过的假设。

Sterling Ratio = 复合年化收益 / （平均最大回撤 – 10%）

Calmar Ratio描述的是收益和最大回撤之间的关系。计算方式为年化收益率与历史最大回撤之间的比率。Calmar比率数值越大，基金的业绩表现越好。反之，基金的业绩表现越差

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！