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lixiaobai · 2021年05月15日

money duration

这个题答案容易选出来。不过原版书专门对这个答案勘误了,最后一个截图就是它的勘误,答案选项结果不变,它纠正了money duration的计算,我就纳闷了,它这样纠正反而计算错了吧,

money duration就是dollar duration,它代表的到底是利率变动1还是变动0.01还是0.0001呢?


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发亮_品职助教 · 2021年05月15日

嗨,努力学习的PZer你好:


Money duration就是:Market value× duration,就OK了,就是默认利率变动的幅度是1。

现在勘误之后是正确的,从一级到3级的原版书里,都是Money duraiton = market value × Duration;

在3级本章的Reading里,这节写书的作者写的是Money duration = market value × Duration × 1%,和其他章节有不符。现在勘误之后统一标准了。


实际上,Money duration乘以1的与乘以1%的,在市场上都可以见到,之所以会有这种差异,就是大家对1单位的定义不同,有些人认为1单位是1,有些认为1单位是1%,这其实没什么影响,在用的时候看准单位就OK了。


在考试里,就定义Money duration=Market value× duration,利率变动的幅度单位是1即可。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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