经典题

嗨，从没放弃的小努力你好：

像我之前说的一样，就是根据公式直接得出的结论。这题这种问法只能通过计算公式的思维来应对。

就像long call 相当于long delta 同时long gamma一样（这么说的原因是因为underlying价格上涨，call的价值对应按照公式里delta和gamma的计算是上涨的。）

而bond的价格变化公式里duration那一项是负的，也就是利率上升，duration引起的变化是下降，convexity引起的变化是上升。

所以说long bond就相当于short duration+long convexity。

期权那一项能理解的话，bond的情况是完全同理的。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！